¿Qué son los robo advisors?

Hasta hace pocos años era impensable que alguien confiase sus ahorros a un asesor financiero sin conocerlo personalmente.

“Un robo advisor es un asesor virtual de gestión financiera automatizada”^[i], es decir un algoritmo de inteligencia artificial que, basándose en la información sobre nuestro perfil de riesgo que le proporcionemos, toma decisiones de inversión por nosotros.

La inteligencia artificial se puede definir como “la capacidad de las máquinas para usar algoritmos, aprender de los datos y utilizar lo aprendido en la toma de decisiones, tal como lo haría un humano”[ii]. La diferencia en la efectividad de la toma de decisiones de una máquina de este tipo viene dada en que su capacidad de cálculo, y de manejo de datos, es muy superior a la de una persona, o de cientos de personas trabajando en equipo. No se cansa, no duerme y lo que es mucho más importante cuando hablamos de inversiones: no se pone nerviosa, ni triste, ni eufórica. Los robo advisors tomarán la decisión adecuada en función de los datos que sobre nuestro perfil de riesgo le hayamos dado.

Cómo averiguan nuestro perfil de riesgo

Uno de los aspectos más positivos de los robo advisors es que no tenemos que adaptarnos a ellos sino que son ellos los que se adaptan a nuestro perfil como inversor. Una vez que hayamos contestado una serie de preguntas, veremos el perfil de riesgo asignado, que siempre podremos cambiar modificando alguna respuesta, y la cartera sugerida. Las preguntas son de este tipo:

• ¿Qué rentabilidad buscas para tu cartera de inversión?
• El mercado de valores global es a menudo volátil. Imagina que tu cartera de inversiones pierde un 10% de su valor en un mes, ¿qué harías?
• Si piensas en la palabra "riesgo", ¿cuál de las siguientes palabras te viene a la mente?
• En el pasado, ¿has invertido en acciones o fondos de inversión?
• ¿Qué edad tienes?
• ¿Cuál es el importe de tus inversiones en activos líquidos (cuentas corrientes, depósitos, fondos de inversión, acciones,...)?
• ¿Cuáles son tus ingresos anuales después de impuestos?
• ¿Cómo de estables son tus ingresos actuales y futuros?
• ¿Qué porcentaje de tus ingresos se van en gastos?
• ¿Qué plazo te planteas para tu inversión?
• ¿Qué importe inicial tienes pensado invertir?

Ventajas de invertir tu dinero con un gestor automatizado

• Comisiones muy bajas respecto a fondos de inversión bancarios y de otros servicios similares.
• Gran diversificación y, por tanto, bajo riesgo.
• Podemos invertir como lo haría un experto sin dedicar ni un minuto a ello.
• Se adaptan a nosotros gracias al test inicial.
• Aprovechan las ventajas fiscales de los fondos de inversión.

Desventajas de invertir tu dinero en robo advisors

• No tenemos control sobre nuestra cartera al 100%, ya que no podemos elegir cada detalle.
• La comisión es algo mayor a la que pagaríamos si nosotros mismos gestionásemos nuestra cartera.

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[i] Alberto Delgado “La sociedad hiperdigital: Las 10 fuerzas que cambiarán nuestras vidas”

[ii] Lasse Rouhiainen “Inteligencia artificial: 101 cosas que debes saber hoy sobre nuestro futuro”